RAKBANK’ın Dolar Tahvili Hazırlığı: Şirket Digest’i

Birleşik Arap Emirlikleri merkezli RAKBANK, uluslararası borçlanma piyasalarında 5 yıl vadeli dolar cinsi tahvil ihracı için hazırlık sürecini başlattı. Banka, yatırımcı görüşmelerini yürütmek ve olası ihracı organize etmek üzere geniş bir banka grubunu yetkilendirdi.

Planlanan işlem, RAKBANK’ın EMTN programı kapsamında senior unsecured nitelikte bir benchmark tahvil olarak yapılandırılacak. İhracın gerçekleşmesi piyasa koşullarına bağlı olacak; bu nedenle işlem takvimi ve nihai fiyatlama henüz kesinleşmiş değil.

Yetkilendirilen kurumlar arasında bölgesel bankaların yanı sıra Citi, ING, J.P. Morgan ve Standard Chartered Bank gibi uluslararası finans kuruluşları da bulunuyor. Bu yapı, ihracın yalnızca yerel yatırımcı tabanına değil, daha geniş bir sabit getirili menkul kıymet yatırımcı kitlesine sunulmasının hedeflendiğini gösteriyor.

RAKBANK’ın kredi profili yatırım yapılabilir seviyede yer alıyor: Bankanın notu Moody’s tarafında Baa1, Fitch tarafında BBB+ seviyesinde ve iki not için de görünüm durağan. Bu bilgi, olası tahvilin yatırımcı değerlendirmesinde borçlunun kredi kalitesi açısından temel referanslardan biri olacak.

Haberin piyasa etkisi sınırlı ve şirket özelinde borçlanma gündemine odaklı. Yine de işlem, Körfez bankalarının dolar cinsi fonlama piyasalarına erişimi ve bölgedeki banka tahvillerine yönelik talep açısından izlenebilecek küçük ölçekli bir gösterge niteliği taşıyor.